在某些情況下,ETF的流動性可能會成為投資者的掣肘。流動性風險表示在市場需求劇烈變動時,ETF的買賣差價(即買價和賣價之間的差額)可能會變得較大,這會影響到投資者的交易成本及效率。流動性風險往往在市場劇烈波動、或是市場參與者退出交易時尤為明顯。這意味著,即使ETF具備多元化投資組合的優勢,若市場上缺乏足夠的流動性支撐,價格波動可大幅墊高交易成本。

市場衝擊高度相關的另一個風險在於某些ETF與其基礎資產間的差異。當ETF交易量變得極端大時,可能會影響其基礎資產的價格走勢,從而導致所謂的市場衝擊。以下列出一些可能面臨的風險及其影響:

  • 買賣差價擴大:投資者可能面臨更高的進出成本。
  • 資本流出:市場避險情緒增強,ETF資金流出加速。
  • 追蹤誤差增加:價格偏離基礎資產,可能影響投資回報。
風險類別 潛在影響 解決方案
流動性風險 交易成本增加 選擇高流動性ETF
市場波動 價格劇烈波動 定期分散投資